Если брать высоконадежные облигации, основной риск их покупки в как заработать на квазиоблигациях рамках консервативной стратегии «купил и держи» для частного инвестора — это риск повышения процентных ставок, приводящий к падению рыночных цен на бумаги. Владелец относительно короткого депозита при этом дождется окончания его срока (или не дождется и закроет без потерь) и просто переложит средства во вклад с более высокими ставками. А вот если вовремя не «выйти» из длинных бумаг, придется либо долго ждать погашения, получая процентный доход ниже рыночного, либо продавать по текущим, упавшим ценам, возможно — в убыток. На российском рынке есть акции компаний, не выплачивающих дивиденды, эти бумаги торгуются дешево относительно рыночных цен и имеют потенциал роста. Картина на зарубежных рынках акций, по мнению Константина Черепанова, в принципе не особенно отличается от ситуации на российском рынке. Акции очень существенно выросли после весенней просадки, при этом не ясно, насколько быстро восстановится экономическая активность, а риски сохранения высокого уровня безработицы в США, противостояния Америки и Китая, а также второй волны COVID-19, остаются актуальными.

Элитная недвижимость, элитные новостройки

В связи с этим мы рекомендовали бы тактику buy the dip — дождаться коррекции, а потом начинать покупки». Первая — ускорившееся снижение процентных ставок по банковским депозитам. «Снижение процентных ставок во всем мире подтолкнуло бывших «депозитных клиентов», ориентированных на стабильный доход, к использованию инструментов фондового рынка. В первую очередь облигаций, но отчасти и акций компаний, выплачивающих щедрые дивиденды»,— считает гендиректор «Открытие Брокер» Владимир Крекотень. — Мы кредитуем компании, которые существуют не меньше года.

Стоит ли покупать только дивидендные акции

Есть несколько классов активов, наиболее распространенных среди инвесторов, которые косвенно или напрямую связаны с долларом. Это собственно наличный доллар, биржевой доллар (пара USDRUB на Мосбирже), валютные фьючерсы, фьючерсы на страновые ETF , а также квазивалютные облигации . «РБК Инвестиции » спросили экспертов о том, что будет дальше с этими активами и смогут ли инвесторы сберечь свои вложения. В то же время внебиржевой обмен валюты 12 июня не прекращался — банки продолжали котировать валюту в своих обменниках. В некоторых из них, согласно данным сервиса «Банки.ру», курсы на обмен наличных долларов превысили ₽100 за доллар.

До 17,6% на коммерческой недвижимости. Свежие облигации: Гарант-Инвест

Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Таким образом вы будете иметь две противоположно направленные позиции уравновешивающие друг друга (убыток по одной полностью компенсируется прибылью по другой и наоборот), но на одну из этих позиций (открытую на Форекс) будет ежесуточно начисляться своп.

Правда относительно небольшому (как раз соответствующему доходу по облигациям). Это акции стабильных, но стагнирующих по выручке и прибыли компаний, по которым платят щедрые дивиденды. Средний уровень дефолтности займов снижен благодаря технологиям машинного обучения, которые заменяют риск-менеджеров, и составляет менее 3%. Два года назад мы получили 40 млн рублей ($ ) взамен 19,8 % в компании от выпускников «Сколково», при этом 60,5% останется у нас, основателей. Также на Мосбирже есть отдельная линейка инструментов на страновые ETF, например фьючерсы на индекс S&P 500, NASDAQ или DAX. Ранее площадка не раз заявляла, что они являются расчетными и не несут инфраструктурных рисков.

Сравнение «ленивых» портфелей: 4 варианта стратегии для пассивных инвесторов

Они 4 раза в году выплачивают рентный доход (прямо как купон или дивиденд). Атриум и Парус вообще платят ежемесячно — будто сдаёте квартиру квартирантам. Фонды недвижимости имеют потенциал роста, как и квазиоблигации, но в них не будет иксов за неделю, как в акциях роста. Инвестиции в акции крупных компаний для многих обернулись значительными убытками, и пока сложно строить долгосрочные перспективы того, когда потерянное может вернуться.

Если же вы покупаете квазиоблигации на нижней границе боковика (что можно было проделать осенью 2022 года), то получаете в довесок рост курсовой стоимости и обыгрываете ОФЗ при любом более-менее длительном промежутке времени. Ну и понятно, что, несмотря на всю крутость МТС, риски в ОФЗ намного ниже. «Этот феномен наблюдался не только в России, но и на зарубежных рынках, в частности в США,— отмечает директор по инвестидеям БКС Константин Черепанов.— В массовом сознании ситуация с пандемией воспринималась как нечто временное, нечто, что рано или поздно закончится». Арам Григорян считает, что сейчас угрозы наличной валюте нет, но со временем ее предложение станет снижаться, а покупка валюты на внебиржевом рынке будет осложнена риском волатильности  курсов. «В юанях торговля будет не то чтобы заморожена, но первая реакция, очевидно, будет настороженной. И сначала многие платежи могут встать, соответственно, до прихода системы в себя, пока все не поймут, не оценят риски, связанные с новыми санкциями, и не придумают способ совершать платежи, не нарушая санкционных запретов», — отметила Невеева.

И с помощью такой операции в годовом выражении спекулянту можно делать 20% — 30% годовых, главное, чтобы хватило выдержки. Квазиоблигации подходят инвесторам, которые выбрали доходную стратегию инвестирования — получение кэшфлоу от инвестиций любыми способами. Они не подходят инвесторам, которые летят на Луну сквозь призму роста стоимости акций.

Если говорить об определенных типах долговых бумаг, которые сейчас стоит приобрести, то здесь мнения экспертов расходятся. Владимир Крекотень приводит более обширный список запомнившихся инвесторам примеров спадов и восстановлений последних лет, упоминая также европейский долговой кризис 2011–2012 годов и падение цен на нефть в 2015–2016 годах. Давно уже квартиру выбирают, пользуясь интернетом, виртуальными возможностями 3D-формата. Сергей Гландин в качестве аргумента, что наличная валюта будет все так же обращаться внутри России, напомнил о событиях весны 2022 года, когда санкции были введены в отношении крупнейших банков.

И если сегодня, к примеру, своп на короткую позицию положителен, то завтра он легко может стать отрицательным. С 2016 года размер дивидендных выплат стабильно растёт, составляя в среднем 0,015 руб на акцию (8-10% годовых). Как можно заметить, с середины 2016 года цена акций ФСК ЕЭС движется в довольно узком коридоре, преимущественно находясь в пределах значений от 0.15 до 0.19 рублей. Сразу, конечно, следует оговориться, что речь идёт только о тех акциях, по которым регулярно выплачиваются дивиденды и рыночная стоимость которых относительно стабильна.

Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. GX2Invest не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов. За дополнительной информацией по вопросам предоставления продуктов и услуг компаний GX2Invest обращайтесь, пожалуйста, к сотрудникам GX2Invest по указанным телефонам и адресам. Марламов признается, что негативно относится к российскому рынку, особенно к его оценке в долларах. В мае объем торгов на Мосбирже составил примерно 1800 млрд рублей, из них 1475 млрд рублей пришлось на сделки физических лиц.

В статье я буду рассматривать оптимизированный вариант всепогодной стратегии, где коммодити, они же товары, замещаются акциями сектора Utilities. В статье про всепогодный портфель я показывал, что это качественная альтернатива покупке коммодити, которые, кроме всего прочего, рядовому инвестору недоступны. О том, что такое бизнес-циклы и какие у них бывают фазы, я подробно рассказывал в статье «Как диверсифицировать портфель по секторам».

И, конечно, открывать брокерские счета, поскольку технологии и законодательство позволяют делать это дистанционно, в режиме онлайн. Начальник аналитического отдела инвестиционной компании «Риком-Траст» Олег Абелев также отметил, что рублевые расчеты идут не только по замещающим, но и по всем квазиоблигациям. «По юаневым облигациям вообще нет пока никаких рисков, так как пара рубль/юань не подпала под санкции, а по всем остальным квазиоблигациям, замещающим, все выплаты рублевые, поэтому здесь, скорее всего, риск тоже не очень велик», — подчеркнул Абелев. Банк России в декабре 2022 года рекомендовал эмитентам проводить расчеты по замещающим облигациям в рублях. Замещающие облигации по законодательству должны быть номинированы в валюте, аналогичной валюте еврооблигаций, обязательства по которым исполняется замещающими облигациями. В этот день торги на валютном рынке Мосбиржи, как и в других ее секциях, не проводились.

Для сравнения, по итогам торгового дня 11 июня валютная пара USDRUB с расчетами «завтра» на Мосбирже была равна ₽89,1. Количество ETF, за счет которых можно создать портфель, также важно, особенно в российских реалиях, когда инвестор торгует через Московскую биржу. Для каких-то позиций потребуется собирать собственный перечень акций и облигаций. В частности, альтернативу фондам TLT, NOBL, VPU неквалифицированным инвесторам придется подбирать самостоятельно. В то же время элементарный портфель оказался самым рискованным.

Из-за того что фонд на дивидендных аристократов NOBL запустили только в ноябре 2013 года, мы можем протестировать стратегии с января 2014 по ноябрь 2020 года. Элементарный портфель — гораздо более высокорисковый вариант, на 75% состоящий из акций. Стратегию предложил Билл Бернштейн — финансовый теоретик и автор книг по инвестициям. Портфель действительно простой, так как содержит 2 класса активов и воссоздается добавлением четырех ETF. Под долгосрочными мы подразумеваем облигации сроком от 10 лет.

• В некоторых из них, согласно данным сервиса «Банки.ру», курсы на обмен наличных долларов превысили ₽100 за доллар.
• Инвестиции в акции крупных компаний для многих обернулись значительными убытками, и пока сложно строить долгосрочные перспективы того, когда потерянное может вернуться.
• Отличие от дивидендных аристократов в том, что дивиденды плюс-минус не меняются.
• Ответ на этот вопрос может показаться вам весьма неожиданным.
• Постоянный портфель разработал аналитик Гарри Браун в 1980-х годах.
• В этом плане квазиоблигации схожи не только с облигациями, но и с фондами недвижимости.

Замечательное свойство краудлендинга в том, что существует возможность инвестиций в несколько проектов. Вы фактически приобретаете портфель квазиоблигаций компаний малого и среднего бизнеса. Конечно, без дефолтов не бывает кредитного бизнеса  Если из 100 заемщиков 5 уйдут в дефолт ваш портфель, конечно, просядет по доходности, но она в любом случае останется в плюсе, особенно если платформа осуществляет грамотный и оперативный коллекшен. Основная мотивация, заставляющая консервативных инвесторов выходить на фондовый рынок,— разрыв доходностей между облигациям и депозитами — сохранится. Именно это обеспечивает премию рублевых облигаций над депозитами даже при одинаковом сроке инвестиций и кредитном риске». В этом плане квазиоблигации схожи не только с облигациями, но и с фондами недвижимости.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.